В парижском цирке - аншлаг. Выступает знаменитый акробат и скрипач - таинственный Мистер ИКС.  Публика заинтригована. Никто не видел его лица  без маски и не разгадал его тайны. Мистер ИКС  горячо влюблён в свою поклонницу - знатную особу, которая не пропустила ни одного его  выступления.  Но при знакомстве  с ней, он вдруг понимает,  что Теодора Вердье - это как раз тот человек, который разрушил его счастливую жизнь, заставил надеть маску и жить под  чужим именем. Тем  временем, барон де Кревельяк,  воспылавший  безответной страстью к мадам Вердье, неожиданно узнает и  о взаимной симпатии Мистера ИСК и Теодоры, и о тайне циркача. Обуреваемый ревностью и жаждой мщения, он решает разрушить отношения влюблённых и вероломно вторгается в их судьбу…
Эта оперетта насквозь пронизана завораживающей музыкой, которая привлекает широким лирическим распевом, искренностью больших чувств, заразительным весельем комических эпизодов.